¿Qué es Rebalanceo?
Rebalancear es devolver la cartera a su reparto objetivo cuando los movimientos del mercado la han desviado. Suele hacerse una vez al año.
El rebalanceo consiste en vender parte de lo que más ha subido y comprar de lo que se ha quedado atrás para recuperar los porcentajes que elegiste. También se puede hacer sin vender, dirigiendo las aportaciones nuevas a la parte que está por debajo. Se hace con una regla fija: por calendario (una vez al año) o cuando un activo se desvía más de cierto margen.
| Inicio: renta variable / renta fija | 7.000 € / 3.000 € |
| La renta variable sube un 20 % | 8.400 € / 3.000 € |
| Peso de la renta variable (8.400 ÷ 11.400) | ≈ 73,7 % |
| Para volver al 70/30 | Pasar 420 € de renta variable a renta fija |
| Cartera rebalanceada | 7.980 € / 3.420 € |
Sin rebalancear, tu cartera va asumiendo más riesgo del que elegiste sin que lo decidas. Si lo haces con fondos, usa traspasos para no pagar impuestos por el camino.
Para entenderlo a fondo
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