¿Qué es Regla del 4 %?
Según la regla del 4 %, retirar el 4 % de la cartera el primer año de jubilación y ajustarlo después por inflación ha aguantado unos 30 años.
La regla del 4 % procede de un estudio de William Bengen (1994) con datos históricos de Estados Unidos: una cartera de acciones y bonos de la que se retira el 4 % el primer año, y esa misma cantidad actualizada por la inflación los siguientes, habría durado al menos 30 años en casi todos los periodos analizados. Se usa al revés para estimar el capital necesario: gasto anual ÷ 0,04, es decir, 25 veces el gasto.
| Gasto anual a cubrir con la cartera | 18.000 € |
| Capital necesario (18.000 ÷ 0,04) | 450.000 € |
| Con 500.000 €, retirada del primer año | 20.000 € (≈ 1.667 € al mes) |
Es una referencia histórica, no una garantía. Los impuestos y comisiones reducen lo que realmente puedes gastar.
Sirve para poner orden de magnitud a la jubilación, restando antes lo que cubrirá la pensión pública. Si te jubilas pronto o con una cartera con muchos costes, una tasa más prudente, del 3 % al 3,5 %, deja más margen.
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