En resumen
- El interés compuesto consiste en ganar intereses sobre los intereses, y su fórmula es capital final = capital inicial × (1 + r)^n.
- Con 1.000 € al 5 % anual hipotético durante 30 años, el interés compuesto da unos 4.322 €, frente a 2.500 € con interés simple.
- Aportando 1.200 € al año con un 5 % hipotético, a los 40 años se tienen unos 144.960 €, de los que solo 48.000 € son aportaciones.
- Las comisiones, interrumpir las aportaciones y las deudas caras son lo que más frena el interés compuesto a largo plazo.
El interés compuesto consiste en ganar intereses sobre los intereses: lo que rinde tu dinero se suma al capital y el año siguiente también rinde. Con 1.000 € al 5 % anual hipotético, el primer año ganas 50 €; a los 30 años tendrías unos 4.322 €, frente a 2.500 € con interés simple. La fórmula es capital final = capital inicial × (1 + r)^n.
El interés compuesto es la idea más importante para entender el ahorro a largo plazo. No por complicada, sino porque es contraintuitiva: nuestro cerebro piensa en líneas rectas y el interés compuesto dibuja curvas. Aquí lo vas a ver con números, sin fórmulas raras y con los supuestos encima de la mesa.
Diferencia entre interés simple y compuesto
Con interés simple, solo ganas sobre lo que pusiste al principio. Con interés compuesto, lo que ganas cada año se suma al capital, y el año siguiente ganas también sobre eso. Intereses sobre intereses.
| Interés simple: 1.000 + (1.000 × 5 % × 30) | 2.500 € |
| Interés compuesto: 1.000 × 1,05^30 | ≈ 4.322 € |
| Diferencia generada por reinvertir los intereses | ≈ 1.822 € |
El 5 % anual es una rentabilidad hipotética y constante, solo para ilustrar. Las inversiones reales suben y bajan, y puede haber años negativos.
Los primeros años la diferencia es mínima. En el año 1, los dos dan 1.050 €. Pero cada año la bola de nieve es un poco más grande y rueda un poco más rápido.
Cómo calcular el interés compuesto con aportaciones
Lo habitual no es invertir una sola vez, sino aportar cada mes o cada año. Para aportaciones iguales al final de cada periodo, la fórmula es aportación × ((1 + r)^n − 1) / r, donde r es la rentabilidad del periodo y n el número de periodos. Veamos qué pasa si aportas 1.200 € al año (equivale a 100 € al mes) con una rentabilidad hipotética del 5 %:
| A 10 años: aportado 12.000 € | ≈ 15.093 € |
| A 20 años: aportado 24.000 € | ≈ 39.679 € |
| A 30 años: aportado 36.000 € | ≈ 79.727 € |
| A 40 años: aportado 48.000 € | ≈ 144.960 € |
Supuesto: aportación de 1.200 € al final de cada año, capitalización anual, rentabilidad constante del 5 %, sin comisiones ni impuestos. Fórmula: A × ((1 + r)^n − 1) / r.
Fíjate en la última fila: de los casi 145.000 €, solo 48.000 € son aportaciones tuyas. El resto, unos 97.000 €, es rentabilidad acumulada. Y entre el año 30 y el 40 el saldo crece más de 65.000 € con solo 12.000 € de aportaciones nuevas: el tiempo hace el trabajo pesado al final.
Nuestra calculadora de interés compuesto trabaja con aportaciones mensuales y capitalización mensual, así que con 100 € al mes te dará cifras algo más altas que esta tabla anual: el dinero entra antes y empieza a rendir antes. El orden de magnitud es el mismo.
¿Qué pesa más, el tiempo o la cantidad?
Comparemos a dos personas con la misma rentabilidad hipotética del 5 % anual:
- Ana aporta 1.200 € al año desde los 25 hasta los 35 (10 años, 12.000 € en total) y luego no aporta más, pero deja el dinero invertido hasta los 65. Al final tiene unos 65.233 €.
- Luis empieza a los 35 y aporta 1.200 € al año durante 30 años, hasta los 65 (36.000 € en total). Al final tiene unos 79.727 €.
Luis acaba con algo más, pero tuvo que aportar el triple. Ana, con un tercio del esfuerzo, llega a más del 80 % del resultado de Luis solo por haber empezado diez años antes. La lección no es que sea tarde para nadie: es que cada año cuenta, y que empezar con poco es mejor que esperar a tener mucho. Donde más se nota es en el ahorro para la jubilación, como vemos en cuánto necesito para jubilarme.
Qué frena al interés compuesto
El interés compuesto funciona igual de bien a favor que en contra. Tres cosas le restan fuerza:
- Las comisiones: también se componen. Un 1 % anual de diferencia en costes, durante 25 o 30 años, se lleva una parte enorme del resultado. Lo vemos con números en el impacto de las comisiones.
- Interrumpir el proceso: sacar el dinero en una caída, dejar de aportar unos años o vender para «esperar a que se calme» corta la bola de nieve. Lee los errores de conducta que más cuestan.
- Las deudas caras: una tarjeta al 20 % es interés compuesto jugando en tu contra. Por eso conviene quitarlas antes.
Una nota honesta sobre las rentabilidades
En los ejemplos usamos un 5 % fijo porque hace las cuentas comprensibles. En la realidad, una inversión en bolsa puede subir un 20 % un año y caer un 15 % el siguiente. La media a largo plazo de una cartera diversificada ha sido positiva en el pasado, pero rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Usa la calculadora con varios escenarios, incluido uno prudente, y no planifiques tu vida sobre el más optimista.
Calculadora · Interés compuestoPrueba tus propias cifras: capital inicial, aportación mensual, plazo y una rentabilidad hipotética. Compara un escenario prudente con uno optimista.El siguiente paso lógico es entender qué es un fondo indexado, la herramienta más sencilla para poner el interés compuesto a trabajar, y por qué conviene aportar cada mes en lugar de esperar al momento perfecto.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la fórmula del interés compuesto?
Para un capital único: capital final = capital inicial × (1 + r)^n, con r la rentabilidad por periodo y n el número de periodos. Si además aportas una cantidad fija al final de cada periodo, se suma aportación × ((1 + r)^n − 1) / r.
¿Cuánto tendré si ahorro 100 € al mes durante 20 años?
Habrás aportado 24.000 €. Con una rentabilidad hipotética del 5 % anual, aportando 1.200 € al final de cada año, serían unos 39.679 €; con aportaciones y capitalización mensuales, algo más. Sin rentabilidad, 24.000 €. Pruébalo con tus cifras en la calculadora.
¿Qué rentabilidad debo usar en mis cálculos?
Ninguna está garantizada. Prueba varios escenarios: uno prudente (por ejemplo, 2–3 %), uno intermedio y uno optimista, y toma decisiones que te funcionen también con el prudente.
¿Las cuentas remuneradas también tienen interés compuesto?
Sí, si los intereses se quedan en la cuenta y generan a su vez intereses. Pero con tipos bajos, el efecto es pequeño comparado con plazos largos y rentabilidades mayores.
¿Es lo mismo aportar cada mes que una vez al año?
El resultado es muy parecido. Los ejemplos de este artículo usan aportaciones anuales para simplificar; nuestra calculadora trabaja con aportaciones y capitalización mensuales, que dan un resultado ligeramente superior porque el dinero entra antes.
¿Hay que tener en cuenta la inflación?
Sí. Los resultados están en euros futuros. Para saber cuánto valdrían en euros de hoy, divide entre (1 + inflación)^años o usa la calculadora de inflación.
Siguiente paso
¿En qué etapa estás tú?
Este artículo es especialmente útil en la etapa de collado (empezar a invertir). El diagnóstico te sitúa en ocho preguntas y te envía un plan para tu caso.
Hacer el diagnósticoContenido educativo. No es asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de ningún producto. Las cifras de los ejemplos son ilustrativas y las rentabilidades, hipotéticas. Los datos fiscales y legales corresponden a la fecha de actualización: compruébalos en la fuente oficial.