Tributación de dividendos y acciones en España (2026)

En 2026, los dividendos que cobras tributan en la base del ahorro del IRPF: 19 % los primeros 6.000 € del año y del 21 % al 30 % a partir de ahí. Al cobrarlos te retienen un 19 % a cuenta. Las acciones, en cambio, no tributan mientras las tengas: solo pagas al venderlas, por la diferencia entre el precio de venta y el de compra. Si el dividendo viene de una empresa extranjera, puedes deducir en España lo que ya te retuvieron allí, con límites.

Si todavía no tienes claro qué es exactamente una acción o de dónde sale un dividendo, empieza por qué es una acción. Aquí nos centramos en lo que pasa con Hacienda.

¿Cómo tributan los dividendos en 2026?

Un dividendo es un rendimiento del capital mobiliario, igual que los intereses de una cuenta. Se suma al resto de tus rendimientos del ahorro del año y tributa por tramos. Lo que pasa en la práctica:

• Al cobrar: tu bróker o banco español te retiene un 19 % del dividendo bruto y lo ingresa en Hacienda a tu nombre.
• En la declaración: se calcula el impuesto real con los tramos y se descuenta lo retenido. Si tu base del ahorro no pasa de 6.000 €, normalmente no hay nada más que pagar.
• Gastos que restan: puedes deducir los gastos de administración y depósito de valores que te cobre la entidad. Las comisiones de compra y venta no van aquí: se suman al coste de las acciones.
• Primas de asistencia a juntas y otros pagos de la empresa al accionista tributan igual que un dividendo.

Los fondos y ETF de distribución también reparten dividendos, con la misma fiscalidad. Los de acumulación los reinvierten dentro y no pagas nada hasta que vendes. Si no necesitas cobrar rentas, la acumulación aplaza impuestos y deja que ese dinero siga creciendo: lo comparamos en qué es un fondo indexado.

¿Cómo tributa la venta de acciones?

Al vender, la diferencia entre lo que cobras y lo que pagaste es una ganancia o pérdida patrimonial. Va a la base del ahorro, con los mismos tramos que los dividendos. Para calcularla, suma al precio de compra las comisiones de compra y resta del precio de venta las comisiones de venta.

Si compraste acciones de la misma empresa en varias fechas y vendes solo una parte, Hacienda considera que vendes primero las más antiguas. Y si vendes con pérdidas, recuerda la regla de recompra de dos meses: lo tienes en fiscalidad del ahorro.

Dividendos extranjeros: qué es la doble imposición

Cuando una empresa de otro país te paga un dividendo, ese país suele quedarse una parte antes de que llegue a tu cuenta. Después, España te vuelve a gravar el dividendo entero porque resides aquí. Esa es la doble imposición. Para corregirla, la Ley del IRPF (artículo 80) te deja restar de tu impuesto lo pagado fuera, con un tope: se deduce la menor de dos cantidades, lo que pagaste en el extranjero o lo que te costaría ese dividendo en España.

España tiene convenios con muchos países que limitan cuánto pueden retener. El de Estados Unidos fija un máximo del 15 % para los dividendos que cobra un particular. Para que te apliquen ese 15 % y no un tipo mayor, tu bróker suele pedirte que firmes un formulario de residencia fiscal (en Estados Unidos, el W-8BEN).

La deducción no se aplica sola. En el borrador tienes que meter el dividendo bruto y lo pagado en el extranjero en el apartado de deducción por doble imposición internacional. Es uno de los olvidos más caros de la declaración de quien invierte en acciones de fuera: en el ejemplo, 150 € por cada 1.000 € de dividendos.

¿Y si en origen me retienen más del 15 %?

Algunos países retienen de entrada más de lo que dice el convenio, por ejemplo cuando no has presentado el formulario de residencia o porque su sistema aplica primero el tipo general. El criterio de Hacienda es que en España solo puedes deducir hasta el tipo del convenio; el resto hay que reclamarlo en el país de origen, con un trámite que a menudo cuesta más que lo que se recupera en dividendos pequeños. Hay sentencias recientes de tribunales que discuten ese límite, pero de momento es lo que aplica la AEAT.

Antes de comprar acciones de un país concreto, mira qué retención aplica y si tu bróker gestiona la reducción por convenio. Si inviertes a través de un fondo indexado domiciliado en Europa, esa retención la soporta el fondo y tú no tienes que hacer nada en la declaración hasta que vendes. Para las diferencias de divisa, mira tipos de cambio y divisas.

Derechos de suscripción y dividendos en acciones

Algunas empresas pagan el dividendo en acciones nuevas o te dan derechos de suscripción que puedes vender. Las reglas en 2026:

• Si vendes los derechos: desde el 1 de enero de 2017 lo que cobras tributa como ganancia patrimonial y te retienen un 19 %. Antes de 2017 se restaba del coste de las acciones.
• Si recibes acciones nuevas gratis (liberadas): no tributas al recibirlas. El coste de lo que pagaste se reparte entre todas las acciones, las viejas y las nuevas, así que pagarás más cuando vendas.
• Si la empresa te ofrece cobrar en efectivo: es un dividendo normal, con su retención del 19 %.

Cómo se compensan dividendos y pérdidas

Los dividendos y las ganancias por ventas van a la misma base del ahorro, pero en dos compartimentos. Si un año tienes pérdidas al vender y no tienes ganancias con las que restarlas, puedes usar esas pérdidas para reducir hasta el 25 % de tus dividendos e intereses de ese año. Lo que sobre lo arrastras cuatro años. Por eso conviene declarar siempre las ventas con pérdidas, aunque sean pequeñas: el detalle está en cómo declarar tus ahorros en la renta.